Fondi, Swiss & Global fa il punto sul suo prodotto

A un anno dal lancio, il fondo JB Absolute Return Europe Equity Fund di Swiss & Global Asset Management  ha conseguito un rendimento del +9,9%. Per mantenere un approccio market neutral, il fondo si focalizza sulla strategia long/short pair trading, in base alla quale il team di gestione guidato da Andy Kastner costruisce un portafoglio di circa 25-40 coppie di titoli.

Ogni coppia (long/short pair) è costituita da un’azione interessante (posizione long) e un’azione meno appetibile (posizione short) dello stesso settore. A entrambe le posizioni viene attribuita la stessa ponderazione per ottenere un orientamento neutrale rispetto al mercato e al settore. Indipendentemente dall’andamento del mercato il JB Absolute Return Europe Equity Fund mira dunque a conseguire un rendimento positivo, anche se le quotazioni di entrambi i titoli scendono, a condizione che le posizioni lunghe sovraperformino quelle corte corrispondenti.

“Per la costruzione di ogni coppia di titoli, basiamo le nostre scelte su un’attenta analisi dei fondamentali. Indipendentemente dal fatto che le azioni salgano o scendano, crediamo che una delle azioni che forma la coppia avrà un andamento migliore dell’altra”, ha detto Andy Kastner. In questo momento, per esempio, nel settore delle telecomunicazioni il fondo ha assunto una posizione lunga sulla tedesca Freenet e corta in Portugal Telecom. Swiss & Global distribuisce fondi obbligazionari a rendimento assoluto da oltre sette anni. Con il lancio del JB Absolute Return Europe Equity Fund la gamma è stata arricchita di un prodotto azionario. Il patrimonio in gestione delle strategie absolute return di Swiss & Global Asset Management a fine settembre supera i 7,5 miliardi di euro.